阿斯麦ASML二季度财报：中国大陆收入占比维持第一位

AstraZeneca

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阿斯麦（ASML）于北京时间2024年7月17日下午的20美股盘前发布了2024年第二季度财报（截止2024年6月），要点如下：
1、核心数据：收入和毛利率，双双好于预期。阿斯麦（ASML）在2024年第二季度实现营收62.4亿欧元，好于市场预期（60亿欧元）。本季度收入有所回升，主要是受中国大陆客户及韩国客户拉货增加的影响。公司在2024年第二季度净利润为15.78亿欧元，同比下滑18.7%，好于市场预期（14.5亿欧元）。公司毛利率稳中有升，而收入端是公司本季度业绩的主要影响因素。
2、各项业务情况：EUV和ArFi是最主要的收入来源。系统销售收入仍是公司最主要的收入来源，占据公司收入7成以上。由于EUV的高单价，是公司业绩的重要影响项。受近期EUV出货量相对偏低的出货量影响，公司收入和业绩仍未完全走出低谷。
3、各地区收入表现：中国大陆占据一半。虽然受管制的影响，但中国大陆地区的收入占比仍然维持在第一位，这主要是受逆周期扩产的影响，中国大陆地区提升了对ArFi和ArF Dry的拉货。韩国客户拉货回归常态，而台积电的拿货情况还在相对低位。
4、阿斯麦（ASML）业绩指引：2024年第三季度预期收入67-73亿欧元（市场预期74.5亿欧元）和毛利率50-51%（市场预期51.12%）。虽然公司下季度营收有望提升，但仍低于市场的预期。
整体来看：阿斯麦（ASML）本季度财报数据还不错，但下季度的指引相对疲软。
本季度财报数据：公司本季度收入和毛利率，双双好于市场预期，主要得益于中国地区客户及韩国客户拉货的回升。此外，受资本开支的影响，对台积电的出货情况仍相对偏低。
再看公司指引：公司预期2024年第三季度收入67-73亿欧元（市场预期74.55亿欧元）和毛利率50-51%（市场预期51.12%）。在AI、存储等产业链带动下，虽然收入环比将有所回暖，但仍低于市场预期。
在半导体相对低迷时期，中国大陆地区的逆周期扩产，已经成为公司的第一大收入来源。而如果美国等继续加大对半导体领域的贸易限制，公司的业绩可能会受到相对明显的影响。
综合来看，海豚君认为虽然财报数据还不错，但公司指引不及预期，直接影响了市场对公司的信心。此外，市场也存有部分对美国等继续在半导体领域进一步贸易限制的担忧。短期看，公司股价中已经包含AI等带来的增量预期，而这疲软的指引和市场的担忧，将影响市场的信心。中长期看，公司业绩面真正的好转仍需要核心客户提升资本开支的预期，进而带动EUV等先进产品的出货增长。等待明天台积电财报中任何关于资本开支的可能增量信息

AstraZeneca

本周四，日本财务省公布的官方数据显示，日本6月份出口额连续第七个月增长。

此外，在对华半导体设备出口强劲的推动下，日本对中国的出口额也实现了连续第七个月同比增长。

日本出口额连续7个月增长

初步数据显示，日本6月出口总额达9.2万亿日元（约合587亿美元），比去年同期增长5.4%。进口总额达8.9万亿日元（约合568亿美元），增长3.2%，连续第三个月实现增长。

随着日元贬值，日本出口走强，而进口减弱。这使得今年上半年，日本的贸易逆差降至3.2万亿日元，几乎只有去年同期的一半。

今年6月份，日本芯片相关产品出口增加，其中半导体制造设备出口异常强劲，同比增长37.9%；有色金属出口同比增长22%。此外，计算机及相关产品进口增长48.5%，电机进口增长37.6%。

从出口目的地来看，受芯片制造设备出口持续增长的带动，日本对华出口连续7个月增长，6月同比涨幅为7.2%。此外，日本6月对美出口同比增长11%，达1.9万亿日元；日本6月对亚洲整体出口同比增长7.7%，对欧盟出口同比下降13.4%。

日本出口量同比走弱

不过，日本6月出口额增加的同时，出口量却下跌6.2%。这表明推动日本整体出口增长的原因是价格提高，而非需求提高。此外，日本6月进口量同比下降8.9%。

日本央行上周公布的初步数据显示，受日元疲软影响，日本6月份出口产品价格（以日元计算）较去年同期上涨10.4%，进口价格上涨了9.5%。

“基本上，进出口额的增加是由于日元贬值导致进出口价格的上涨，”NLI研究所的执行研究员Taro Saito分析道。

日本出口量疲软的部分原因是日本汽车业界的丑闻。近几个月来，日本丰田汽车和马自达汽车等五大汽车制造商都爆出了检测丑闻，影响了日本汽车的出口。Saito预计："一旦经济复苏，我相信出口将在一定程度上复苏。”

Taro Saito还认为：“（日本）半导体出口一直很强劲，因为全球IT周期正在好转，日本的国内生产和出口都在增长。”

世界半导体贸易统计组本月发布的修正预测显示，今年全球半导体市场预计将增长16%。

https://www.cls.cn/detail/1737276

红炉灰

国产快点弄起来吧

—— 来自 samsung SM-S9110, Android 14上的 S1Next-鹅版 v2.5.4

evancy

以前都在说资本挟持美国政坛，现在看来，也没那么能挟持嘛

kakia

93%在亚洲， 91%在东亚。

飞天荷兰人

所以说做什么实体产业，最高新的技术处处被政策掣肘，迟迟无法打开最大市场，无法将前期投资与前景等比变现。搞金融去得了

—— 来自 S1Fun

stonego

这个表就挺ZZZQ的，果然花钱的才是大爷

EP2

得罪自己最大的客人，ASML不会有好的前景的

广告位

合着老美天天喊着先进制程反超湾湾，high-NA EUV天下无敌，最后就买了3%的设备

休達

广告位 发表于 2024-7-18 10:11
合着老美天天喊着先进制程反超湾湾，high-NA EUV天下无敌，最后就买了3%的设备 ...

美国的方案是让台湾买设备搬去美国，到时候直接抢。能零元购自己买是不是傻？

cat88

那财报这么好看，为啥股价跌好多呢？

佛剑分说

cat88 发表于 2024-7-18 10:18
那财报这么好看，为啥股价跌好多呢？

拜登要禁止asml卖设备给china

hgfdsa

广告位 发表于 2024-7-18 10:11
合着老美天天喊着先进制程反超湾湾，high-NA EUV天下无敌，最后就买了3%的设备 ...

还有更幽默的，老美要扶持印度搞芯片，让我们看看印度在哪里

广告位

我觉得最后只要全面禁止卖东大。东京电子会乖乖执行，ASML会各种想办法绕过禁令

midearth

evancy 发表于 2024-7-18 09:55
以前都在说资本挟持美国政坛，现在看来，也没那么能挟持嘛

这不就是越管制份额越大的戏码么

AstraZeneca

休達 发表于 2024-7-18 10:14
美国的方案是让台湾买设备搬去美国，到时候直接抢。能零元购自己买是不是傻？ ...

有设备没用，牢美的晶圆厂得找得到人干活才行

缺的就是最基础的操作工、设备工程师和工艺工程师

讽刺的是同样的一群人放到东亚全是牛|马中的牛|马，在美国却是千里挑一的人才

limon

cat88 发表于 2024-7-18 10:18
那财报这么好看，为啥股价跌好多呢？

因为并不好看，净利润下滑，只是比不好的预期好一点，还不能扭转对下个季度的低预期

—— 来自 S1Fun

休達

AstraZeneca 发表于 2024-7-18 10:50
有设备没用，牢美的晶圆厂得找得到人干活才行

缺的就是最基础的操作工和设备工程师

人也可以从台湾运，出个法案恢复奴隶制都行。

哈里-谢顿

飞天荷兰人 发表于 2024-7-18 10:04
所以说做什么实体产业，最高新的技术处处被政策掣肘，迟迟无法打开最大市场，无法将前期投资与前景等比变现 ...

快说谢谢懂王

TMD贸易战之前国内那帮搞互联网和金融的，天天说半导体没前途
要不是后来国内半导体会更惨

阿宅醒醒

AstraZeneca 发表于 2024-7-18 10:50
有设备没用，牢美的晶圆厂得找得到人干活才行

缺的就是最基础的操作工、设备工程师和工艺工程师

这千里挑一的人才一定很受重视，很多人干吧。

哈里-谢顿

佛剑分说 发表于 2024-7-18 10:30
拜登要禁止asml卖设备给china

还有后续维保

这也是大头

佛剑分说

广告位 发表于 2024-7-18 10:45
我觉得最后只要全面禁止卖东大。东京电子会乖乖执行，ASML会各种想办法绕过禁令 ...

我给你讲个笑话

东京威力科创电子，要求日本政府反击，强硬对抗拜登 “要求管制出售半导体设备给China” 的计划

荷兰asml也要求荷兰政府强硬抵制拜登的计划了



这也说明这两家确实也是没办法了，asml昨天大跌了13%，东京威力科创昨天跌7%，今天截止9点时候又跌了10%   

哈里-谢顿

#美国拟出台更严格贸易规则遏制中国芯片产业#据彭博社报道，拜登政府在对中国芯片打压遭遇阻力的情况下，已告知盟友，如果东京电子公司和阿斯麦等公司继续向中国提供先进的半导体技术，美国将考虑采取最严厉的贸易限制措施。

报道称，美国正在考虑是否实施一项名为“外国直接产品规则”的措施。该规则允许美国对使用哪怕是最少量美国技术的外国制造产品实施控制。

这项于1959年首次推出的条款，旨在控制美国技术的交易，凡是使用美国技术制造的产品，美国政府就有权阻止其销售，在外国制造的产品也受限制。

这一严厉举措将被用来打击日本东京电子和荷兰阿斯麦的在华业务，这两家公司生产对该行业至关重要的芯片制造机械。

消息人士称，美国正在向东京和海牙的官员提出这一想法，如果这两个国家不收紧对中国的制裁措施，这一结果将越来越有可能出现。

荷兰、日本、韩国是主要目标。德国蔡司和通快也可能受到美国为保持对中国的“尽可能大的领先优势”而做出的新努力的影响。

米国佬差不多就得了

陈乔恩

哈里-谢顿 发表于 2024-7-18 11:15
#美国拟出台更严格贸易规则遏制中国芯片产业#据彭博社报道，拜登政府在对中国芯片打压遭遇阻力的情况下，已 ...

怎么能差不多得了，希望川川上台猛踩油门，把欧美日韩对话出口全禁了

—— 来自 HUAWEI TAH-AN00m, Android 12上的 S1Next-鹅版 v2.2.2.1

WindDragon

啊美赶快出台禁止老钟人呼吸空气的法案

BAKA林

cat88 发表于 2024-7-18 10:18
那财报这么好看，为啥股价跌好多呢？

不好看，而且三季度业绩指引很差

山药白薯

台积电美国的厂子呢

—— 来自 鹅球 v3.0.86-alpha

lin2004

山药白薯 发表于 2024-7-18 12:20
台积电美国的厂子呢

—— 来自 鹅球 v3.0.86-alpha

美元贬值到跟日元一比一才有可能起来

泥鳅化石

山药白薯 发表于 2024-7-18 12:20
台积电美国的厂子呢

—— 来自 鹅球 v3.0.86-alpha

体验过化学极乐后重新进厂当工人会怎么样还用想吗？

—— 来自 鹅球 v3.0.87-alpha

我永远喜欢...

AstraZeneca 发表于 2024-7-18 10:50
有设备没用，牢美的晶圆厂得找得到人干活才行

缺的就是最基础的操作工、设备工程师和工艺工程师

看拿下台湾后，有没有机会去老美挣刀乐。

AstraZeneca

不服来辩 发表于 2024-7-18 12:39
和这个没关系，纯粹是美国不想给补贴发工资

看看glassdoor上的评论都知道所谓的“不想发工资”是扯淡

TSMC 给的薪水在凤凰城当地是有竞争力的

但是大多数工程师级别的员工给出的评价都是“虽然薪水挺有竞争力，但是我不推荐，企业管理很奇怪，加班多，莫名其妙的死线太多，我不适应”等等

TSMC

佛剑分说

懂王现在恨台积电和郭台铭的鸿海入骨，建议郭董出十亿美刀去雇佣杀手继续干掉懂王

飞天荷兰人

哈里-谢顿 发表于 2024-7-18 10:55
快说谢谢懂王

TMD贸易战之前国内那帮搞互联网和金融的，天天说半导体没前途

只能说，美国人有权力崇拜，以为法令下就能得到完整的、不打折扣的执行

—— 来自 S1Fun

lin2004

AstraZeneca 发表于 2024-7-18 12:59
看看glassdoor上的评论都知道所谓的“不想发工资”是扯淡

TSMC 给的薪水在凤凰城当地是有竞争力的

然而这些回复总结就是给的不够多啊，多到你能忍这些条件才是愿意给。但是美元汇率在那里，所以收支平衡考虑你已经不能给更多了，那当然就是凉凉，所以都说了，美元贬值到对日元一比一就给得起了。

参考消息

这长臂管辖，技术封锁了个寂寞啊……
美国芯片也补贴了个寂寞啊……