本帖最后由 科隆教堂 于 2023-3-12 00:20 编辑
 最近一直在观察国内经济这几年的发展和微观结构变化, 下面差不多是一些个人观察的发现和心得。整体结论就是国内经济可能会迎来一波再加速,
第一轮加速是加入WTO到全球经济危机之后, 国内经济无法再通过市场扩大, 产业建立, 出口产能这套模式发展经济, 而逐渐转向基建+城建+房地产这套
非可贸易部门扩展的方式稳定增长率, 目前应该是酝酿多年的产业升级正式开始了。目前1-2月社融暴增, CPI下降其实雷同当年加入WTO之后经济高速发展,
通胀极低甚至有通缩风险。核心其实是生产率快速上涨带来了物价下降现象，一个典型例子就是汽车类消费品在CPI构成中常年降价, 其实就是国内汽车产业发展
生产率上升带来了。
一, 能源业崛起
中国正在成为世界能源业的一个巨头, 核心就是光伏这个产业链开始具备市场竞争力并且开始了快速的市场替代过程。
这是国家能源局发布的1-11月电力工业统计, 光伏的投资在2022年增长率大概是300%。光伏在国内已经开始形成快速的市场替代。按照目前的投资占比, 2030年光伏就会成为中国第二大能源来源。
风能的发展则没有光伏那么快速, 主要是光伏一直在技术突破, 目前的度电成本已经和煤电接近了, 未来势必远低于煤电。 再加上光伏的正确度, 光伏目前是人类未来能源转型的核心。
从政策上, 光伏补贴取消也就是表明光伏业已经具备全面的市场竞争力。
这是中国光伏出口顺差情况, 可以看到2010年第一个高峰期, 然后被美国光伏“双反”打蒙, 那时候光伏是没有市场竞争力的, 而现在的第二波崛起则更多是市场驱动下的替代。2022年的光伏顺差大概是440亿美元。
按照1-2月光伏业的发展, 并没有降速现象。具体得等海关的细则统计出来, 看1-2月硅片产量, 今年光伏业还是快速发展的情况。
2021年光伏业产值7500亿人民币, 2022年1.4万亿人民币, 再过几年的发展, 光伏业产值可能会是个和汽车业规模接近的支柱产业。风能的规模就要小太多了。
目前世界石化能源市场, 俄罗斯的年均贸易顺差大约2000亿美元。按照碳中和的要求, 光伏顺差规模扩大几倍并不是多困难的情况我国目前已经是可再生能源出口大国了, 现在只要继续推动全球碳中和
发展, 自然而然会成为全球能源巨头。光伏在中国有市场竞争力了, 其实就意味着在大量国家也开始具有市场竞争力了。中立看看, 2025年顺差1000亿美元不过分吧。
考虑到光伏业还存在巨大的价格下降, 效率提高的潜力。中国工业用电量5.7万亿千瓦时, 伴随光伏技术突破和储能技术突破, 作为全球技术领先国和实践国, 工业能源成本下降, 同时占据碳排放制高点, 中国
工业的全球竞争力会进一步提高。
二, 汽车业崛起
这个其实没啥要讨论的 大家都知道的事情。唯一需要讨论的大概就是未来的顺差规模能不能达到2000亿美元。2020年顺差20亿美元, 2021年顺差330亿美元, 2022年顺差700亿美元,
2023年按照1-2月贸易情况, 23年汽车产业顺差1000亿美元感觉不过分吧。一个蛮有趣的情况就是国内成品油消费在国6和新能源汽车加持下, 差不多达峰了。今年1-2月放开成品油出口配额,
出口规模上涨100%, 出口100亿美元。伴随汽车保有量的结构变化, 要么未来大规模降低原油进口, 要么就是成为成品油出口大国。感觉政策端已经开始意识到原油消费已经达峰了。 中国
原油消费中50%大概用于交通，大头是汽车运输。伴随着新能源崛起, 原油消费也会开始下降, 未来从石油这块节约个1000亿的顺差应该没太大问题。两个相加, 最迟到2030年,汽车产业崛起大概能带来2500~3000亿美元顺差。
3, 电池业崛起
石油是连接能源业和运输业的纽带，在新时代电池业就是连接能源业和运输业的新纽带。
中国电池出口基本就是指数增长。 2022年顺差大概是500亿美元, 2021大概是300亿美元。按照全球电动车发展的进程, 2025年顺差个1000亿美元没问题吧。
再算上储能, 好像再高点也没问题吧。这个看看宁德时代财报就知道了, 我猜测2025年宁德时代营收大概率破1000亿美元, 可能会更高, 成为世界前100的公司。
如果算这三个全面崛起的产业2025年大概能在2022的基础上再能增长1500亿美元的顺差, 2030带来4000亿美元的顺差。这三个产业在2022年的爆发是中国顺差再创新高的重大原因, 特别是原油逆差恶化1000亿美元的情况下。
这三个产业崛起其实是中国制造业全面再崛起的核心聚焦点, 1-2月贸易好于预期的核心原因是中国外贸竞争力提升是结构性的, 而需求下降是周期性的。结构性的好转抵消了美元加息周期性的下降。
所以你发现今年以来经济数据一切都在超预期, 基本没一个预期是对的, 社融超预期的好, CPI超预期的低。主要是一帮人天天关注什么需求, 没几个人在关注结构性的好转,。高增长+低CPI其实是我国加入WTO之后几年的常年现象, 生产率快速上升带来低物价增长和高经济增长。全面关注需求压根就是没搞清楚问题。
为什么关注外贸, 其实外贸是判断一个国家可贸易部门竞争力最重要的指标。除了米畜这个司马国家, 经济崛起几乎都是伴随着可贸易部门的竞争力的快速扩张，日本如是, 我国第一阶段经济奇迹如是, 而全球经济危机之后, 我国外贸增长乏力了很多年。从广义看，能源业+汽车业几乎是所有高收入国家的核心产业, 能源业主要是对应中东, 汽车业就是日本+欧洲。我国这两个产业的崛起是判断经济发展的重要指标。
其实还有很多微观细节可以讲, 不过能源业+汽车业的崛起是最核心的。特别是考虑到我国贸易一大核心弱点：原油会伴随着电力替代而逐渐减弱。
目前我国对外贸易的远景看, 就剩下一个半导体了。铁矿石核心是成本, 俄罗斯, 我国, 外蒙其实都不缺。
今年经济增长我个人估计6.5%左右, 未来几年也会远好于大家预期。其实就是可贸易部门的产业升级已经完成了，开始取代旧产业了。中国产的电动车在欧洲的市占率越来越高了，上汽都能在欧洲电动车市场混的风生水起, 我看老欧洲这帮老废物过两年非得跳起来发疯不可, 现在无非温水煮青蛙不知道痛罢了。目前的态势就是可再生能源creative destructing 中东能源业, 电动车creative destructing 欧洲日本汽车业。大家感受不深，主要是规模还没到。今年新能源汽车规模到了, 大家都感受到汽车价格战了。我国成为世界汽车价格最低地的未来感觉不远了。希望光伏发展让我国未来工业能源价格也能成为低地。
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发表于 2023-3-11 21:11
“因为今年500亿所以两年后预测个1k亿”
中国经济到底是看空还是看涨，真的开始搞不明白了。。。最起码楼主贴的这几个数据都是实打实的真货，除非楼主盲人摸象或者数据干脆都是假的
